2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(9)
A.买入
B.卖出
C.投机
D.套期保值
答案:B
“市场永远是对的”是()对待市场的态度。
A.基本分析流派
B.技术分析流派
C.心理分析流派
D.学术分析流派
答案:B
如果某股票组合的β值为-1.23,意味着与该股票组合关系密切的指数每下跌1%,则该股票组合值()。
A.上涨1.23%
B.下降1.23%
C.上涨0.23%
D.下降0.23%
答案:A
3个月后,该股票价格涨到45元,无风险利率仍为6%,此时远期合约空头价值约为()元。
A.-5.35
B.-5.4
C.-5.5
D.-5.6
答案:B
若交割价格等于远期价格,则远期合约的价值是()元。
A.0
B.38.19
C.38.89
D.39.19
答案:A
该股票6个月后的远期价格等于()元。
A.38.19
B.38.89
C.39.19
D.39.89
答案:C
假定市场组合的期望收益率为15%,无风险利率为7%,证券A的期望收益率为18%,贝塔值为1.5。按照CAPM模型,下列说法中正确的是()。
A.证券A的价格被低估
B.证券A的价格被高估
C.证券A的阿尔法值是-1%
D.证券A的阿尔法值是1%
答案:B
股指期货最基本的功能是()。
A.提高市场流动性
B.降低投资组合风险
C.所有权转移和节约成本
D.规避风险和价格发现
答案:D
2010年9月12日,巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议Ⅲ》,商业银行的核心资本充足率由原来的4%上调到()。
A.5%
B.6%
C.7%
D.8%
答案:B
产品的参与率为()
A.80%
B.120%
C.40%
D.0
答案:B
该产品的收益结构中嵌入了()。
A.看涨期权多头
B.看涨期权空头
C.看跌期权多头
D.看跌期权空头
答案:C
产品的保本率为()。
A.80%
B.56%
C.120%
D.104%
答案:A
以3个月SHIBOR利率为参考利率,面值为300元,期限为3个月,上下限利率分别为5.7%,3.6%的利率双限期权的价格为4.8元。以3个月SHIBOR利率为参考利率,面值为100元,期限为3个月,下限利率为3.6%的利率下限期权的价格为2.4元。假设市场是无套利的。那么,以3个月SHIBOR利率为参考利率,面值为250元,期限为3个月,上限利率为5.7%的利率上限期权的价格为()元。
A.8
B.10
C.5
D.7
答案:C
投资者与基金公司签订为期1年,名义本金为1000万,标的为上证50的股指收益互换协议,该协议约定投资者分别于3月1日,6月1日,9月1日和12月1日,以8%年利率收取利息,同时支付给对方该时段内的股指收益。协议于该年度的1月1日生效。该投资者在阶段3.1—5.31的净现金流为()。
A.20万
B.80万
C.-20万
D.-80万
答案:D
买入一单位利率互换远期合约,且买入一单位接收方利率互换期权(标的利率互换合约相同、到期日相同)等同于()。
A.买入一单位支付方利率互换期权
B.卖出一单位支付方利率互换期权
C.卖出一单位接收方利率互换期权
D.卖出标的利率互换
答案:B
一份完全本金保护型的股指联结票据面值为1000元,期限为2年,发行时两年的无风险利率为5%,若不考虑交易成本等因素,则该票据可用于建立金融衍生工具头寸的资金有()。
A.92.97
B.907.03
C.952.38
D.47.62
答案:A
当前市场上正在发行1年期正向双货币票据,本金为1亿美元,票面息率为3%,每半年以美元支付,本金偿付0.8亿欧元,该发行方一年期到期收益率为4%,假定一年期的EUR/USD=1.4,则此产品的真实投资价值是()万美元。
A.1056.32
B.1500
C.11056.32
D.11500
答案:A
某金融公司发行1年期面值2亿元的零息债券。预期该公司在1年内的违约率为5%,回收率为20%,市场无风险利率3%,则该债券的信用利差为()bp。
A.429
B.542
C.42.9
D.54.2
答案:A
信用违约联结票据的发行人和投资人收付的现金流为()。
A.买方期初支付票据本金,信用事件发生后可能发生本金损失
B.信用事件发生后,票据发行人依然需要向票据持有人支付约定的票息和全部本金
C.信用事件发生后,剩余价值必须是事先约定的固定数值,无法根据违约回收率调整
D.票据投资人在投资初期就已经把信用风险转移给了票据发行人
答案:A
某银行买入名义金额为10亿元、协议利率为5.26%的利率上限期权,同时卖出名义金额为8亿元、协议利率为5.26%的利率下限期权,两份期权的权利金相同,则()。
A.该期权组合能够规避融资成本上升的风险
B.利率下行时,该交易无法降低该银行的融资成本
C.利率上限期权的参与比率为125%
D.利率上限期权的参与比率为20%
答案:A
近年来,我国金融市场的创新品种中成长比较快速的是股票场外期权,投资者可以通过股票场外期权实现杠杆交易。根据相关监管要求,可以作为股票场外期权买方的投资者主要包括()。
A.个人投资者
B.私募资管机构
C.证券公司
D.商业银行
答案:C
标准型的利率互换在签订时,给买方带来的价值为()。
A.Vfix-Vfl
B.0
C.Vfix+Vfl
D.Vfl-Vfix
答案:B
某公司欲以浮动利率来为某项目进行融资,为了锁定融资成本,该公司可以()。
A.买入利率上限期权
B.卖出利率上限期权
C.买入利率下限期权
D.卖出利率下限期权
答案:A
有关远期利率协议(FRA)说法不正确的是()。
A.FRA属于线性收益金融工具
B.FRA不可视为利率互换的特例
C.非集中清算的FRA存在信用风险
D.FRA可用于管理利率风险
答案:B
某日市场中6个月期的即期利率为3.00%,1年期的为3.60%,则无套利市场中,6M×12M的远期利率为()。
A.4.20%
B.3.60%
C.3.30%
D.3.00%
答案:A
近年来,我国金融市场的创新品种中成长比较快速的是股票场外期权,投资者可以通过股票场外期权实现杠杆交易。当前股票场外期权的主要卖方是()。
A.私募资管机构
B.证券公司
C.商业银行
D.期货公司
答案:B
4月21日某银行FRA市场报价信息如下表所示,投资者预计2个月后卖出固定利率债券,并在第5个月末买回该债券。该投资者对冲利率风险的策略是()。
3MShibor
TermBidAsk
1M×4M2.82152.8245
2M×5M2.82352.8245
3M×6M2.83152.8355
4M×7M2.83252.8375
报价规则:日计数基准A/360
支付日营业日准则:修正的下一工作日
A.买入1M×4M的远期利率协议
B.卖出1M×4M的远期利率协议
C.买入2M×5M的远期利率协议
D.卖出2M×5M的远期利率协议
答案:D
关于中央对手方清算模式错误的描述是()。