2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(27)
答案:D
标的价格为110,某投资者建立如下投资组合:买入1手行权价格为100的看涨期权,卖出1手行权价格为100的看跌期权,卖出1手行权价格为120的看涨期权,买入1手行权价格为120的看跌期权,所有期权有相同到期日。若标的价格上涨,且波动率不变,理论上,该组合价值()。
A.变大
B.不会改变
C.变小
D.会改变,但方向不确定
答案:B
假设国债期货价格为97,有如下4只国债可供交割:债券1的价格为104,转换因子为1.02;债券2的价格为102,转换因子为1.03;债券3的价格为105,转换因子为1.07;债券4的价格为112,转换因子为1.12;基差最大的为()。
A.债券1
B.债券2
C.债券3
D.债券4
答案:A
某债券久期为5,凸性为30,当收益率下降100基点,由凸性引起的债券价格变化为()。
A.0.14%
B.0.15%
C.0.16%
D.0.17%
答案:B
若两个投资组合的DV01相等,下列判断正确的是()。
A.两个投资组合价值相等
B.两个投资组合的风险相等
C.两个投资组合的久期相等
D.收益率变动一个bp会对两个投资组合带来相同的价值变化
答案:D
若5年期国债期货价格为99.875元,其可交割国债净价为104.2800元,转换因子1.0300。其基差为()。
A.1.4088
B.1.3677
C.-1.4088
D.-1.3677
答案:A
若中金所5年期国债期货可交割国债的票面利率为3%,到期时间为2020年12月1日,上次付息时间为2015年12月1日,当百元国债的应计利息为1.3000元,对应2016年6月到期的TF1606合约,其转换因子为()。
A.0.987
B.1
C.1.013
D.1.03
答案:B
某债券组合价值为1亿元,久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手,价值1950万元,国债期货CTD券的修正久期为6.5,则该组合的久期变为()。
A.5.15
B.5.25
C.5.35
D.5.45
答案:B
投资者持有市场价值1亿元的国债,其净价为100.53全价为101.22,修正久期为4.67。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套保。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.059,CTD券的转换因子为0.9734,则该套保共需要()张国债期货合约。
A.75
B.78
C.80
D.83
答案:B
某债券当前的市场价格为125元,当前的市场年利率为5%,其麦考利久期为4.6年,若市场利率上升0.4%,债券的市场价格将()。
A.上升2.3元
B.下降2.3元
C.上升2.19元
D.下降2.19元
答案:D
()的成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
A.中国期货市场监控中心
B.中国金融期货交易所
C.中国期货业协会
D.中国期货投资者保障基金
答案:B
在以下沪深300股票指数的成分股所属的行业中,所占比权重最大的是()。
A.金融
B.互联网+
C.煤炭
D.食品
答案:A
沪深300股指期货的交割结算价为()。
A.最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价
B.最后交易日沪深300指数最后1小时的算术平均价
C.最后交易日沪深300股指期货最后2小时的算术平均价
D.最后交易日沪深300股指期货最后1小时的算术平均价
答案:A
假设当前沪深300指数为5000点,无风险年利率为4%,沪深300指数预期年化红利收益率为2%。则3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为()。
A.5000.00
B.5025.06
C.5050.24
D.5075.25
答案:B
沪深300指数的基期指数点为()。
A.100点
B.1000点
C.2000点
D.3000点
答案:B
某基金管理人持有一个价值为3.5亿元的中小盘股票资产组合,他通过有关模型测算出该组合相对于上证50股票指数的Beta系数为0.7,相对于中证500股票指数的Beta系数为1.20,假设当前上证50股指期货近月合约价格为3200,中证500股指期货近月合约的价格为11000,那么他应该进行的最为合理的套期保值操作是()。
A.卖出255手上证50股指期货
B.卖出191手中证500股指期货
C.卖出128手上证50股指期货和卖出95手中证500股指期货
D.其他三项做法均不对
答案:B
某机构投资者有1000万元资金可投资于股票市场,投资200万元购入A股票,投资400万元购入B股票,投资400万元购入C股票,三只股票价格分别为20元、10元、5元,β系数分别为1.5、0.5、1,则该股票组合的β系数为()。
A.0.8
B.0.9
C.1
D.1.2
答案:B
某交易者以2988点的价格买入IF1609合约10张,同时以3029点的价格卖出IF1612合约10张,持有一段时间后同时将上述合约平仓。以2978点的价格卖平IF1609合约10张,同时以3038点的价格买平IF1612合约10张。以下描述正确的是()。
A.该交易收益57000元
B.该交易亏损57000元
C.该交易收益120000元
D.该交易亏损120000元
答案:B
从计算数值看,下列说法正确的是()。
A.该策略在震荡市中仍然可以获利,且获利幅度高于指数,故适用于震荡市
B.该策略在震荡市中最终出现了亏损,且收益率震荡幅度可能高于指数,故不适用于上述震荡市
C.该策略持有期收益率与指数相同,但平均收益高于指数,故在震荡市可以获得超额收益
D.该策略持有期收益率与指数相同,但平均收益低于指数,故在震荡市不可以获得超额收益
答案:B
在3个月后,当指数返回2500点时,该策略投资的总价值为()万元。
A.1000
B.1050
C.858
D.927
答案:D
在1个月后进行策略调整,调整后,股票价值和债券价值分别为()万元。
A.1184,-88
B.224,776
C.1040,20
D.1096,0
答案:A
在1个月后,调整之前,股票价值和总价值分别为()万元。
A.560,1060
B.896,1096
C.1120,1320
D.224,1024
答案:B
投资期初股票投资和债券投资额度分别为()万元。
A.500,500
B.200,800
C.800,200
D.1000,0
答案:C
假设该投资经理担心股票组合价值未来下跌,考虑进行套期保值。若以4400.0点卖出开仓中证500股指期货2月合约,保证金率为20%,则需要占用保证金()万元。
A.123.2
B.120.0
C.100.0
D.105.6
答案:A
已知该股票组合与中证500指数相关性为0.9。假设该股票组合价格波动率为20%,中证500指数价格波动率为15%,则该股票组合的β系数为()。
A.1
B.1.1
C.1.2
D.1.3
答案:C
关于该期权的构造与作用,以下分析正确的是()。
A.该期权无法提供下跌保护
B.该期权等同于买入平值看涨并卖出虚值看涨
C.在低于敲出价格的上涨幅度内,期权收益大于现货股票涨幅
D.通过该期权可以实现及时止盈的目标
答案:D
若要降低该期权的费用,可行的设计方案是()。
A.降低行权价格
B.缩短期权的期限
C.延长期权的期限
D.提高敲出后的收益
答案:B
该期权属于()。
A.向上敲出看涨期权
B.向上敲出看跌期权
C.向下敲出看涨期权
D.向下敲出看跌期权
答案:A
标的资产为上证50指数、期限为6个月、行权价为2850、障碍价为3000的向上敲出看涨期权,价格为50点,下列说法正确的是()。