2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(29)
D.做空低久期国债的基差
答案:B
欧洲美元期货采用()。
A.现金交割
B.实物交割
C.多券种替代交割
D.多币种混合交割
答案:A
若国债期货价格为96.000,某可交割券的转换因子为1.01,债券全价为101,应计利息为0.5,持有收益为2.5,则其净基差为:()。
A.1.04
B.2.04
C.4.04
D.7.04
答案:A
关于中金所10年期国债期货合约的涨跌停板价格的描述正确的是()。
A.涨跌停板价格为上一交易日结算价的±2%
B.涨跌停板价格为上一交易日收盘价的±2%
C.涨跌停板价格为上一交易日结算价的±1.2%
D.涨跌停板价格为上一交易日收盘价的±1.2%
答案:A
若两个投资组合的基点价值(DV01)相等,下列判断正确的是()。
A.两个投资组合价值相等
B.两个投资组合的收益率相等
C.两个投资组合的久期相等
D.收益率变动一个基点(bp)会对两个投资组合带来相同的价值变化
答案:D
债券X半年付息一次,债券Y一年付息一次,其他指标(剩余期限,票面利率,到期收益率)相同,如果预期市场利率下跌,则理论上()。
A.两债券价格均上涨,X上涨幅度高于Y
B.两债券价格均下跌,X下跌幅度高于Y
C.两债券价格均上涨,X上涨幅度低于Y
D.两债券价格均下跌,X下跌幅度低于Y
答案:C
假定股指期货交易的保证金为12%,投资者可以放大的最大杠杆效应约为()。
A.8.33倍
B.7.33倍
C.6.33倍
D.9.33倍
答案:A
根据美林时钟理论,当经济处于复苏阶段,企业经营状况得到改善,经济增长率上升,()可以作为最优资产标的多头配置。
A.债券
B.现金
C.股票
D.商品
答案:C
对于到期期限相同的两份期权,可以构成熊市价差策略的期权组合是()。
A.一份较高执行价格的看涨期权多头和一份较低执行价格的看涨期权空头
B.一份较高执行价格的看跌期权多头和一份较低执行价格的看涨期权空头
C.一份较低执行价格的看涨期权多头和一份较高执行价格的看涨期权空头
D.一份较低执行价格的看跌期权多头和一份较高执行价格的看涨期权空头
答案:A
假设某投资者第一天买入IC1706合约10手,开仓价为6120点,当日结算价为6150点,次日继续持有,结算价为6140点,则次日收市后,投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是()。
A.-20000元和40000元
B.-30000元和60000元
C.90000元和60000元
D.48000元和40000元
答案:A
假设IF1904的当日收盘价为3580点,结算价为3620点,则下一交易日该合约的涨停板价格为()点。
A.3982
B.3938
C.3850
D.3950
答案:A
某日市场价格波动剧烈,某投资者拟以最快的速度平掉持有的10手IF1709合约,正确的做法是()。
A.发出市价指令
B.发出限价指令
C.发出市价指令,如有未成交选择撤销指令
D.发出限价指令,如有未成交选择撤销指令
答案:A
假设标的资产价格为3477.94点,30天后到期的行权价为3350点的欧式看涨期权价格为125.60点,在没有套利机会的条件下,120天到期的行权价为3350点的看涨期权的价格最可能是()点。
A.123.6
B.124.6
C.125.6
D.126.6
答案:D
3月初,当沪深300指数为3487.94点时,()是沪深300股指期权仿真合约实值期权。
A.IO1704-C-3450
B.IO1704-P-3450
C.IO1704-C-3550
D.IO1704-P-3350
答案:A
假设某看涨期权的Δ=0.6,某投资者买入100份这样的期权,他需要()股股票来对冲该期权的Delta风险。
A.买入60
B.卖空60
C.买入100
D.卖空100
答案:B
某投资者以8.40元的价格买入一份执行价格为75.30元的股票看涨期权;以3.60元的价格买入一份执行价格为84.70元的看涨期权;同时以5.50元的价格卖出两份执行价格为80元的看涨期权,不考虑交易成本,该策略的最大可能收益是()元,最大可能亏损是()元。
A.4.70,1.90
B.6.50,2.90
C.3.70,1.00
D.4.70,∞
答案:C
关于强制平减仓制度,正确的说法是()。
A.强制平仓制度针对的是交易所会员、客户的风险控制手段
B.强制减仓制度针对的是单个投资者或期货公司的风险控制手段
C.强制平仓制度是指市场出现特别重大的风险时,防止会员大量违约而采取的紧急措施
D.强制减仓的执行是在当日收市后,价格是当日结算价
答案:A
6月11日,某投资者卖出一手IF1707合约,价格为3438点,同时买入一手IF1708合约,价格为3326点。1个月后,若IF1707合约价格为3548点,IF1708合约价格为3512点,投资者平仓了结头寸,则()。
A.损失22800元
B.损失15200元
C.盈利22800元
D.盈利15200元
答案:C
3月3日,IF1704合约价格为3380点,IF1706合约价格为3347点,投资者判断当前远期合约较近期合约贴水幅度过大,建仓10对跨期套利组合(不考虑市场预期和分红因素)。若1个月后IF1704合约价格为3450点,IF1706合约价格为3427点,则()。
A.不存在跨期套利机会
B.应该构建买入IF1704合约卖出IF1706合约策略进行跨期套利
C.1个月后盈利3000元
D.1个月后盈利30000元
答案:D
假设某股票指数价格每季度变化的标准差为0.65,以该股票指数为标的股指期货价格每季度变化的标准差为0.70,两种价格的相关系数为0.95。此时一个3月期合约的最佳对冲比率(最小方差对冲比率)是()。
A.0.882
B.0.982
C.1.023
D.1.077
答案:A
2017年2月16日,中国金融期货交易所(CFFEX)发布通知调整股指期货相关交易安排,宣布从2月17日开始将中证500指数期货平今仓手续费调整为成交金额的万分之九点二。若2月20日,某投资者以6250点开仓买入1手IC1703合约,并在6300点平仓,则其平今仓手续费为()元。
A.1150
B.1725
C.1159.2
D.1738.8
答案:C
若某只股票相对于指数的β系数为1.6,则指数下跌2%时,该股票下跌()。
A.1.25%
B.3.2%
C.1.6%
D.2%
答案:B
2015年10月24日,中国人民银行宣布(),从而完成我国利率市场化关键一步。
A.银行间同业拆借市场利率市场化
B.外币贷款和大额外币存款利率自主定价
C.取消商业银行贷款利率上限
D.取消商业银行存款利率上限
答案:D
欧元兑美元即期汇率为0.90,3个月的欧元兑美元外汇期货价格为1,欧元无风险年化利率5%,美元无风险年化利率2%,无风险的套利收益约为()美元。
A.0.978
B.0.022
C.无套利机会
D.0.108
答案:B
某美国投资者发现欧元利率高于美元利率,决定购买50万欧元以获取高息,计划持有3个月。为了对冲汇率风险,该投资者可以()。
A.在外汇期货市场上做一笔相应的多头交易
B.在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易
C.在外汇期货市场上根据具体情况,既可以选择多头交易,也可选择空头交易
D.不必采取其他措施,直接持有欧元资产
答案:B
以下对掉期交易的描述,不正确的是()。
A.有利于进出口商进行套期保值
B.有利于银行规避与客户单独进行远期交易承受的汇率风险
C.买卖同时进行,买卖的币种相同
D.买卖的金额与交割期限相同
答案:D
当前美元兑人民币期货价格为6.7243,合约面值为100,000美元,最小变动价位为0.0001点,那么当期货合约价格每跳动0.0001点时,合约价值变动()。