2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(37)
某投资者初始以5元每股的价格买入A股票4万元,以8元每股的价格买入B股票4万元,一年后该投资者以3.8万元卖出A股票,以5.4万元卖出B股票,则投资者的持有期收益为()。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
答案:B
一般情况下,以下哪些情况是对沪深300股指期货价格走势有利好作用()。
A.实体经济增速不断下滑
B.央行对于货币政策态度变得谨慎,市场利率变高
C.市场预期印花税要调高
D.国资委推动金融国企改革大浪潮
答案:D
采购经理人指数PMI与股指期货价格变化具有一定相关性。通常,在其他因素不变的条件下,PMI指数持续上涨,股指期货价格()概率大。
A.上涨
B.下跌
C.盘整
D.无规律波动
答案:A
投资者可以通过()期货等衍生品,将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。
A.买入
B.卖出
C.投机
D.套期保值
答案:B
股指期货交易的对象是()。
A.标的指数股票组合
B.存续期限内的股指期货合约
C.标的指数ETF份额
D.股票价格指数
答案:B
已知两种股票的β系数分别为0.75和1.10。某投资者对该两种股票投资的比例分别为40%和60%,则该证券组合的β系数为()。
A.0.96
B.1.85
C.0.025
D.0.096
答案:A
根据CAPM模型,某股票组合预期回报率为8%,β值为1.2,α值为3.8%,无风险收益率为3%,其中无法通过股指期货对冲的风险值为()。
A.1.2%
B.5.0%
C.8%
D.3.8%
答案:D
交易所一般会对交易者规定最大持仓限额,其目的是()。
A.防止市场发生恐慌
B.规避系统性风险
C.提高市场流动性
D.防止市场操纵行为
答案:D
若以6050点卖出开仓10手IC1809并持有,当日该合约的收盘价为6100点,结算价为6120点,不考虑手续费,则当日结算后该笔持仓()。
A.盈利14万元
B.盈利21万元
C.亏损14万元
D.亏损21万元
答案:C
以下不属于期货市场异常情况的是()。
A.因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行
B.期现价格趋向一致
C.连续单方向涨跌停板
D.部分或大面积会员出现结算危机等
答案:B
一般来说,沪深300指数成分股()上证50指数成分股,中证500指数成分股()沪深300指数成分股。
A.包含,不包含
B.包含,包含
C.不包含,包含
D.不包含,不包含
答案:A
假设上证50指数为3000点,市场利率为3%,指数股息率为1%,则6个月到期的上证50指数期货合约的理论价格为()点。
A.3000
B.3030
C.3045
D.3120
答案:B
10月20日,沪深300指数下跌5%,某投资者持有的银行股组合价值仅下跌1%,若以沪深300指数为比较基准,则该组合的阿尔法收益为()。
A.-6%
B.-4%
C.4%
D.6%
答案:C
某投资者期货账户可用保证金500万元,某日以4250点价格开仓买进IF1803合约40手,同一天,该客户以4300点卖出平仓20手IF1803,当日结算价4239点。假设交易保证金率为15%,手续费为单边100元/手,则以下说法正确的是()。
A.当日平仓获利30.6万元
B.当日保证金占用233.4万元
C.当日账户权益522.8万元
D.可用资金余额为141.89万元
答案:C
目前,交易者可以利用上证50指数期货和沪深300指数期货之间的高相关性进行价差策略,请问该策略属于()。
A.跨品种价差策略
B.跨市场价差策略
C.投机策略
D.期现套利策略
答案:A
当市场出现连续两个交易日的同方向涨(跌)停板、单边市等特别重大的风险时,中金所为迅速、有效化解市场风险,防止会员大量违约而采取的紧急措施是()。
A.强制平仓
B.强制减仓
C.大户持仓报告
D.持仓限额
答案:B
如果基金经理将流入基金的所持股票组合分红资金先买入与新流入资金金额等值的股指期货合约,再将剩余资金买入短期国债,待流入的资金积累到一定程度后再投资于股票组合,同时将期货头寸平仓。这种操作策略被称作()策略。
A.现金证券化
B.可转移阿尔法
C.市场条件约束下的资产配置
D.跨品种套利
答案:A
股指期货季月合约的续存周期为()个月。
A.3
B.5
C.8
D.6
答案:C
假设一只无红利支付的股票价格为50元/股,年化无风险利率为4%,该股票6个月后到期的远期理论价格为()元/股。
A.50.51
B.51.01
C.52.04
D.52.61
答案:B
纳入MSCI指数的A股股票数量是()。
A.固定不变的
B.根据A股数量增加而增加的
C.根据B股数量增加而增加的
D.动态变化的
答案:D
在中金所上市交易的上证50指数期货合约和中证500指数期货合约的合约乘数分别是()和()。
A.200,200
B.200,300
C.300,200
D.300,300
答案:C
下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是()。
A.股票指数
B.持有期
C.市场冲击成本和交易费用
D.交易规模
答案:C
在沪深300指数期货合约到期交割时,双方的盈亏金额的计算依据是()。
A.当日收盘价
B.交割结算价
C.当日结算价
D.沪深300指数当日收盘价
答案:D
以下说法正确的是:国内股指期货合约的()。
A.合约乘数均为每点300元
B.最小变动价位均为0.02个指数点
C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五
D.交割方式均为现金交割
答案:D
假设一只无红利支付的股票价格为18元/股,无风险连续利率为8%,该股票4个月后到期的远期价格为()元/股。
A.18.37
B.18.49
C.19.13
D.19.51
答案:B
沪深300指数的样本股由()组成。
A.深市A股中流动性好、规模大的300只股票
B.沪市A股中流动性好、规模大的300只股票
C.沪深A股中任意300只股票
D.沪深A股中流动性好、规模大的300只股票
答案:D
由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出,为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击,投资者选择使用股指期货等工具,以达到最大程度减少冲击成本的目的。该策略是()策略。
A.指数化投资
B.阿尔法
C.资产配置
D.现金证券化
答案:D
假设期货账户资金为200万元,目前无任何持仓,如果计划以4050点买入沪深300股指期货3月合约,保证金率为15%,且保证金占用不超过总资金量的70%,则最多可以购买()手股指期货合约。
A.7
B.8
C.11
D.12
答案:A
下列股票指数期货的乘数为200的是()。
A.沪深300股指期货
B.中证500股指期货