2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(38)
C.上证50股指期货
D.上证100股指期货
答案:B
假设某投资者在价格为1820点时买入IH1609合约2手,当日结算价为1860点,次日结算价为1830点,则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是()元。
A.-9000
B.-18000
C.6000
D.-6000
答案:B
关于市价指令,错误的表述是()。
A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令,它尽可能以市场最优价格成交
B.市价指令不参与开盘集合竞价
C.市价指令的未成交部分自动撤销
D.市价指令没有风险
答案:D
假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手,开仓价格为10800,当日结算价格为11020,次日继续持有,结算价为10960,则次日收市后,投资者账户上的盯市盈亏和累计盈亏分别是()。
A.-12000和32000
B.-18000和48000
C.32000和-12000
D.48000和-18000
答案:A
某客户期货账户有保证金100万元。5月8日,该客户在2000点买入开仓上证50股指期货9月合约4手后,又以2050点卖出平仓2手该合约,随后再以2540点买入开仓1手沪深300股指期货9月合约。假设当日上证50股指期货9月合约结算价为2040点,沪深300股指期货9月合约结算价为2560点,股指期货交易保证金率均为15%(交易手续费略),则当日该客户的风险度是()。
A.17.32%
B.28.19%
C.35.13%
D.29.88%
答案:B
若沪深300指数期货合约IF1503的结算价是2149.6点,期货公司收取的保证金是15%,则投资者至少需要()万元的保证金。
A.7.7
B.8.7
C.9.7
D.10.7
答案:C
沪深300指数期货合约的合约月份为()。
A.当月以及随后三个季月
B.下月以及随后三个季月
C.当月、下月及随后两个季月
D.当月、下月以及随后三个季月
答案:C
沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每()审核一次成份股,并根据审核结果调整成份股。
A.一个季度
B.半年
C.一年
D.一年半
答案:B
某基金经理持有以下5种股票的投资组合。该基金经理预计未来股票市场将出现向下调整,计划采用沪深300股指期货3月合约进行套期保值。假设该合约价格为3700点,保证金率为10%,则该基金经理应卖出多于()手期货合约才能使投资组合的β系数为负。
A.7
B.8
C.9
D.10
答案:C
沪深300指数期货合约的价格为4000点,此时沪深300指数为4050点,则1手股指期货合约的价值为()万元。
A.121.5
B.120
C.81
D.80
答案:B
假设某投资者第一天买入股指期货IC1806合约10手,开仓价格为5900点,当日结算价格为5920点。次日,该投资者持有的仓位不变,期货合约结算价为5850点,则收市后当日盯市盈亏是()万元。
A.-14
B.-10
C.-21
D.-15
答案:A
如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性,则最小二乘估计量()。
A.不确定,方差无限大
B.确定,方差无限大
C.不确定,方差最小
D.确定,方差最小
答案:A
阿尔法策略的主要风险在于()。
A.选股策略
B.对股票指数基差走势的判断
C.对股指期货走势的判断
D.股指期货的交易成本
答案:A
股指期货投机交易者是期货市场风险的()。
A.承担者
B.转移者
C.承担者和转移者
D.产生者
答案:A
某公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该公司股票的贝塔值为1.5。那么,该公司股票当前的合理价格为()元。
A.15
B.20
C.25
D.30
答案:C
假设沪深300股指期货4月合约价格为4063点,6月合约价格为4055点,投资者判断未来远期合约与近期合约价差将由贴水转为升水,建仓10对跨期套利组合。若一个月后4月合约价格为4100点,6月合约价格为4150点,则该套利交易()。
A.亏损17.4万元
B.亏损11.6万元
C.盈利11.6万元
D.盈利17.4万元
答案:D
某基金规模100亿元,原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成分股,另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差,基金经理计划用95亿元资金买入长期国债,并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约(假设股指期货保证金为15%),余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的()。
A.期货加固定收益债券增值策略
B.期现互转套利策略
C.避险策略
D.权益证券市场中立策略
答案:D
某股票组合价值1000万元,β值为1.17,沪深300指数期货合约报价3900点。若进行卖出套期保值,应当建仓()手期货合约。
A.10
B.20
C.30
D.40
答案:A
机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现负价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,以10%的资金转换为期货,剩余90%的资金可以投资固定收益品种,待期货相对价格高估,出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是()策略。
A.股指期货加固定收益债券增值
B.股指期货与股票组合互转套利
C.现金证券化
D.权益证券市场中立
答案:B
如果某股票组合的β值为-1.22,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%,则该股票组合值()。
A.上涨1.22%
B.下降1.22%
C.上涨0.22%
D.下降0.22%
答案:B
投资者拟买入1手IF1505合约,以3453点申报买价,当时买方报价3449.2点,卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点,则该投资者的成交价是()。
A.3449.2
B.3453.0
C.3449.4
D.3449.6
答案:D
某管理投资组合的市值达到10亿元,且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.8,该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现大幅回调,决定在沪深300股指期货合约处于4000点时将投资组合的Beta值调整为负值,则至少应卖出()手股指期货合约。
A.991
B.1001
C.1111
D.1211
答案:B
股指期货交易保证金比例越高,则参与股指期货交易的()。
A.收益越高
B.收益越低
C.杠杆越大
D.杠杆越小
答案:D
假设一只无红利支付的股票价格为20元/股,无风险连续利率为10%,该股票3个月后到期的远期价格为()元/股。
A.19.51
B.20.51
C.21.51
D.22.51
答案:B
开盘价是指()。
A.某一合约第一笔成交价
B.某一合约连续竞价第一笔成交价
C.某一合约经开盘集合竞价产生的成交价格
D.某一合约第一笔报价
答案:C
若IF2212合约的涨跌停板价格分别为4196.4点和3433.6点,则无效的申报指令是()。
A.以3800.2点限价指令买入开仓1手IF2212合约
B.以3433.5点限价指令买入开仓1手IF2212合约
C.以4196.2点限价指令卖出开仓1手IF2212合约
D.以3460.8点限价指令卖出开仓1手IF2212合约
答案:B
若IF2210合约的挂盘基准价为4000点,沪深300指数上一交易日收盘价为4010点,则该合约在上市首日的涨停板价格为()。
A.4800
B.4600
C.4400
D.4411
答案:A
股指期货合约的成交量是指()。