2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(30)
A.67.24美元
B.67.24人民币
C.10美元
D.10人民币
答案:D
某企业3个月后将收到一笔美元货款,总价值200万美元。为防范美元兑人民币贬值,企业决定利用期货合约对美元的风险头寸进行保值。已知美元兑人民币的即期汇率为6.5264,卖出美元兑人民币期货成交价为6.5267,3个月后即期汇率变为6.3239,若企业期货平仓成交价为6.3228,期货合约面值为10万美元,保证金比例1.5%,则企业所需保证金的保证金数量和套期保值损益分别为()。
A.1.5万美元,现货盈利40.5万人民币
B.1.5万美元,期货亏损40.78万人民币
C.3万美元,现货和期货总盈利0.28万人民币
D.3万美元,总损益为0
答案:C
假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.2250和1.2200,交易者进行熊市套利,卖出10手3月合约和买入10手6月合约。1个月后,3月合约和6月合约的价格分别变为1.2275和1.2190。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为12.5美元,那么交易者的盈亏情况为()。
A.亏损3125美元
B.亏损1875美元
C.盈利3125美元
D.盈利1875美元
答案:D
3月1日,某交易者在CME交易所买入20手6月份欧元期货合约,价格为1.3616,同时卖出20手9月份欧元期货合约,价格为1.3466。5月10日,该交易者分别以1.3526和1.2693的价格将所持6月份合约和9月份合约平仓。则该交易者()。(不考虑交易费用,合约交易单位为
125000欧元)
A.亏损34.15万美元
B.亏损17.075万美元
C.盈利34.15万美元
D.盈利17.075万美元
答案:C
交易双方约定在前后两个不同的起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换的衍生品交易,被称之为()。
A.货币互换
B.外汇掉期
C.外汇期货交易
D.外汇期权交易
答案:B
以下关于进出口企业管理外汇风险,说法不正确的是()。
A.融资套期保值又称货币市场套期保值或即期套期保值,主要操作是货币市场交易和外汇即期交易相结合
B.BSI法就是借款-即期合同-投资法,利用BSI法可以消除外汇风险,但存在利率风险(融资风险)
C.LSI法就是提早收付-即期合同-投资法,利用LSI法可以消除外汇风险,也不存在利率风险(融资风险)
D.出口企业是本币天然的多头套期保值者,进口企业是天然的本币的空头套期保值者
答案:C
某美国企业将在未来收取一笔瑞士法郎款项,并希望规避外汇风险,则以下策略最适合的为()。
A.买入瑞士法郎的看涨期权
B.卖出瑞士法郎期货合约
C.买入瑞士法郎远期
D.其他三项均正确
答案:D
假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256,美元无风险利率为4%,欧元无风险利率为5%,6个月的欧元兑美元远期汇率为1.1240,则()。
A.此远期合约定价合理,没有套利机会
B.存在套利机会,交易者应该买入欧元,同时卖出此远期合约
C.存在套利机会,交易者应该卖出欧元,同时买入此远期合约
D.存在套利机会,交易者应该买入欧元,同时买入此远期合约
答案:B
某企业对外签订货物进口合同,合同金额为600万美元,并加入黄金保值条款。假设签约时国际黄金价格为1200美元/盎司,实际支付时国际黄金价格为1300美元/盎司,则该企业应当支付()。
A.554万美元
B.600万美元
C.650万美元
D.654万美元
答案:C
3月2日,2016年9月到期的中国金融期货交易所EUR/USD和AUD/USD仿真期货合约的价格分别为110.56和82.89(两合约报价方式分别为每100欧元的美元价格和每100澳元的美元价格,交易单位分别为10000EUR和10000AUD),某交易者根据市场行情判断这两个合约间的价差过大,如果市场机制运行正常,则两合约间的价差将恢复到合理水平,该交易者决定进行套利交易。为满足合约持仓价值基本相当,卖出210手EUR/USD期货合约的同时买入280手AUD/USD期货合约。3个月后,上述EUR/USD和AUD/USD期货合约的价格分别跌至110.27和82.71,交易者将所持合约全部对冲平仓。则该交易者的套利损益为()。(不考虑各项交易费用)
A.盈利1050美元
B.亏损1050美元
C.盈利105000美元
D.亏损105000美元
答案:A
以下关于人民币汇率说法正确的是()。
A.人民币汇率基本稳定是指人民币兑美元长期来看保持稳定
B.人民币汇率基本稳定是指人民币对于美元指数保持稳定
C.人民币汇率基本稳定是指人民币汇率指数保持稳定
D.以上都不对
答案:D
关于外汇掉期的说法错误的是()。
A.外汇掉期交易的形式包括即期对远期掉期、远期对远期掉期和隔夜掉期
B.S/N掉期是指买进下一个交易日到期的外汇,卖出第三个交易日到期的外汇;或卖出下一交易日到期的外汇,买进第三个交易日到期的外汇
C.外汇远期汇率可根据掉期交易的价格推算得出
D.外汇掉期交易可用来管理未来外汇收支、外汇头寸和同种货币的期限
答案:B
国内某出口商预期3个月后将回收出口货款2000万美元,为了避免人民币升值对货款价值的影响,该出口商应在外汇期货市场上进行美元的()。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.多头投机
D.空头投机
答案:B
我国某进出口公司海外子公司在5月获得价值为100万美元的订单,与客户约定在季度末交付货物并收取货款。假设该企业在5月下旬准备做一笔外汇掉期业务,具体操作如下:(1)以美元兑人民币的即期汇率买入100万美元。(2)同时卖出100万美元的1个月期美元兑人民币的远期合约。根据某金融机构的报价,美元兑人民币即期汇率为6.7340-6.7380,1个月后的远期汇率报价为6.7250-6.7310。则该公司在外汇掉期中()。
A.支出1.3万美元
B.收入1.3万美元
C.支出1.3万元人民币
D.收入1.3万元人民币
答案:A
假设当前美元兑人民币的即期汇率为6.2034,人民币1个月期的SHIBOR为4.4711%,美元1个月期的LIBOR为0.26063%,则1个月期(实际天数为31天)的美元兑人民币远期汇率应为()。
A.6.2034
B.6.2196
C.6.2259
D.6.4808
答案:C
假设市场有欧元/美元的看涨和看跌期权(欧式),每份合约面值为100欧元,目前欧元/美元的即期汇率为1.10,3个月后到期的平值看跌期权价格为0.8美元,投资者购买10张该期权合约,若三个月后欧元兑美元为1.15,则以下说法正确的是()。
A.投资者将选择行权,行权收益为50欧元
B.投资者将不选择行权,亏损权利金8美元
C.投资者将选择行权,行权收益为49.5美元
D.其他三项都不正确
答案:B
假设CME9月CNY/EUR期货合约价格为0.09561,即期汇率为1欧元=10.4583元人民币。期货合约面值为100万人民币,交易所要求的保证金比例为2%,某投资者有10000万欧元的贬值的风险敞口,若选择期货套期保值,下列说法正确的是()。
A.买入期货合约1046手,需要保证金2092万人民币
B.卖出期货100手,需要保证金2092万人民币
C.买入期货合约100手,需要保证金200万欧元
D.卖出期货合约1046手,需要保证金200万欧元
答案:A
当前美元兑人民币即期汇率为6.7152,已知3个月远期价格为6.7149,LIBOR3M为2.5966%,则SHIBOR3M(90天)应为()。
A.2.6745%
B.2.6146%
C.2.5786%
D.2.5745%
答案:C
香港交易所上市的人民币期货合约以()汇价为参考。
A.美元兑人民币
B.人民币兑美元
C.英镑兑人民币
D.人民币兑英镑
答案:A
在欧洲货币市场上,美元3个月利率为3%,英镑3个月利率为5%,英镑兑美元的即期汇率为1.5370。则下列关于3个月英镑远期汇率升贴水的描述,正确的是()。
A.升水200点
B.贴水200点
C.升水293点
D.贴水293点
答案:D
以下关于外汇掉期,说法不正确的是()。
A.按计息日的不同一般分为即期对远期的掉期、远期对远期的掉期以及隔夜掉期交易等三种
B.即期对远期的掉期,是指交易者买入即期外汇的同时卖出数量和币种相同的远期外汇,或者卖出即期外汇的同时买入数量和币种相同的远期外汇
C.远期对远期的掉期,是指交易者同时买卖两笔数量币种相同但交割日不同的远期外汇。可在买进短期外汇的同时卖出长期外汇,也可在卖出短期外汇的同时买入长期外汇
D.外汇隔夜掉期交易,包括O/N、T/N和S/N三种形式。O/N的掉期形式是买进或卖出当天外汇的同时,卖出或买进下一个交易日的外汇。T/N的掉期形式是指买进(卖出)当天外汇同时,同时卖出(买进)第二个交易日到期的外汇。S/N的掉期形式是指买进(卖出)当天外汇同时,卖出(买进)第三个交易日到期的外汇