2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题答案(单选题)(4)
行权价2300点的平值看跌期权,其Gamma值是0.005,Delta值是-0.5,假设标的资产价格从2300点涨到2310点,那么请问新的Delta值大约是()。
A.-0.495
B.-0.45
C.-0.55
D.-0.505
答案:B
随着到期时间的临近,平值期权的Gamma将会()。
A.逐渐增大
B.逐渐减小
C.保持不变
D.不确定
答案:A
在测度期权价格风险的常用指标中,Rho值用来衡量()。
A.时间变动的风险
B.利率变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.波动率变动的风险
答案:B
下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是()。
A.Delta
B.Gamma
C.Vega
D.Theta
答案:C
下列不属于计算期权价格的数值方法的有()。
A.有限差分方法
B.二叉树方法
C.蒙特卡洛方法
D.B-S模型
答案:D
T=0时刻股票价格为100元,T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%,此时看涨期权支付为20元,下跌至70元的概率为30%,此时看涨期权支付为0。假设利率为0,则T=0时刻该欧式看涨期权价格为()元。
A.14
B.12
C.10
D.8
答案:A
假设2015年6月9日,7天质押式回购利率报价2.045%,最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965,其要素表如下:债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是()。(不考虑交割期权)
A.90.730
B.92.875
C.95.490
D.97.325
答案:C
中金所的10年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的()。
A.±1%
B.±2%
C.±1.2%
D.±2.2%
答案:B
以下属于短期利率期货品种的是()。
A.欧洲美元期货
B.德国国债期货
C.欧元期货
D.美元期货
答案:A
2015年5月7日的3×6远期利率指的是()的利率。
A.2015年7月7日至2015年9月7日
B.2015年7月7日至2015年10月7日
C.2015年8月7日至2015年11月7日
D.2015年8月7日至2015年9月7日
答案:C
我国个人投资者可以通过()参与债券交易。
A.交易所和银行间债券市场
B.交易所债券市场和商业银行柜台市场
C.商业银行柜台市场和银行间债券市场
D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场
答案:B
国债期货合约的最小交割单位是()手。
A.5
B.10
C.20
D.50
答案:B
中金所5年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为()。
A.9:04-9:05
B.9:10-9:14
C.9:10-9:15
D.9:14-9:15
答案:D
某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元,该合约结算价为92.820元,次日该合约下跌,结算价为92.520元,该投资者的保证金比例是3%,那么为维持该持仓,该投资者应该()。
A.追缴30万元保证金
B.追缴9000元保证金
C.无需追缴保证金
D.追缴3万元保证金
答案:C
中金所的5年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的(+-1.2)。
A.±1%
B.±2%
C.±3%
D.±4%
答案:A
国债期货属于()。
A.利率期货
B.汇率期货
C.股票期货
D.商品期货
答案:A
按连续复利计息,3个月的无风险利率是5.25%,12个月的无风险利率是5.75%,3个月之后执行的为期9个月的远期利率是()。
A.5.96%
B.5.92%
C.5.88%
D.5.56%
答案:B
目前即期利率曲线正常,如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率,导致收益曲线变陡,应该()。
A.买入短期国债,卖出长期国债
B.卖出短期国债,买入长期国债
C.进行收取浮动利率、支付固定利率的利率互换
D.进行收取固定利率、支付浮动利率的利率互换
答案:A
某投资经理的债券组合如下:市场价值久期债券1150万元3债券2350万元5债券3200万元5该债券组合的基点价值为()元。
A.3200
B.7800
C.60万
D.32万
答案:A
假设投资者持有如下的债券组合:债券A的面值为10,000,000,价格为98,久期为7;债券B的面值为20,000,000,价格为96,久期为10;债券C的面值为10,000,000,价格为110,久期为12;则该组合的久期为()。
A.8.542
B.9.214
C.9.815
D.10.623
答案:C
一般来说,当到期收益率下降、上升时,债券价格分别会()。
A.加速上涨,减速下跌
B.加速上涨,加速下跌
C.减速上涨,减速下跌
D.减速上涨,加速下跌
答案:A
根据表中“债券90016”和“债券90012”相关信息,如果预期市场利率下跌,则理论上()。
代码简称票面利率到期日付息频率
9001609附息国债163.48%2019-7-23半年一次
9001209附息国债123.09%2019-6-18
A.两只债券价格均上涨,债券90016上涨幅度高于债券90012
B.两只债券价格均下跌,债券90016下跌幅度高于债券90012
C.两只债券价格均上涨,债券90016上涨幅度低于债券90012
D.两只债券价格均下跌,债券90016下跌幅度低于债券90012半年一次
答案:C
个人投资者可参与()的交易。
A.交易所和银行间债券市场
B.交易所债券市场和商业银行柜台市场
C.商业银行柜台市场和银行间债券市场
D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场
答案:B
我国银行间市场的利率互换交易主要是()。
A.长期利率和短期利率的互换
B.固定利率和浮动利率的互换
C.不同利息率之间的互换
D.存款利率和贷款利率的互换
答案:B
银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是()。
A.国债
B.利率互换
C.债券远期
D.远期利率协议
答案:B
可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是()。
A.央票
B.企业债
C.公司债
D.政策性金融债
答案:B
目前,政策性银行主要通过()来解决资金来源问题。
A.吸收公众存款
B.央行贷款
C.中央财政拨款
D.发行债券
答案:D
3个月后,该股票价格涨到35元,无风险利率仍为6%,此时远期合约的空头价值是()元。
A.-5.00
B.-5.55
C.-6.00
D.-6.55
答案:B
该远期价格等于()元。
A.28.19
B.28.89
C.29.19
D.29.89
答案:B
假设该基金用2亿元买入跟踪该指数的沪深300指数期货头寸(假设期货保证金率为10%),同时将剩余资金投资于政府债券,期末获得6个月无风险收益2340万元,忽略交易成本,且期间内沪深300指数的成份股没有调整和分红,则该基金6个月后的到期收益为()亿元。