基金从业模拟考试科目二考试题库及答案（200题）(3)

25、2017年10月24号,投资者小王买入A股票50000元,卖出B股票30000元,当前的证券交易印花税率为1‰,则小王应缴纳的印花税金额是()元。

A、20

B、50

C、80

D、30

答案:D

解析:根据财政部、国家税务总局的规定,从2008年9月19日起,基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税。而对买入交易不再征收印花税,即对印花税实行单向征收。故投资者小王买入股票A不收取印花税,卖出股票B收取30000*1‰=30元,此题目选择D选项。

26、跟踪误差产生的原因,不包括()。

A、复制误差

B、指数调整

C、各项费用

D、现金留存

答案:B

解析:跟踪误差产生的原因有四个,1.复制误差:指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时,指数基金将只能采用抽样复制法,增加交易活跃股票的权重,减少流动性差的股票权重;2.现金留存:由于有现金留存,投资组合不能全部投资于指数标的,导致实际的股票仓位不到100%,这样与计算的指数产生偏离;3:各项费用:基金运行有管理费、托管费,交易证券产生佣金、印花税等,这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高,跟踪误差就会越大,因为基准指数是不存在管理费扣除的;4、其他影响:分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。指数调整与跟踪误差无关,故选择B项

27、关于名义利率和实际利率,以下表述正确的是()。

A、当物价不断下降时,名义利率比实际利率高

B、名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率,实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率

C、名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率,实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率

D、当物价不断上涨时,名义利率比实际利率低

答案:C

解析:按债权人取得报酬的情况,可以将利率分为实际利率和名义利率。实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率,当物价不断上涨时,名义利率比实际利率高。

28、关于银行间债券市场结算类型,以下表述错误的是()。

A、结算机构可以在净额结算中担当中央对手方

B、做市商需对全额结算的完成提供担保

C、净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场

D、全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

答案:B

解析:A选项正确,在多边净额结算中,按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式;C选项正确,净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场,尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场;D选项正确,逐笔全额结算是最基本的结算方式,适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场;B选项错误,全额结算过程中,结算机构并没有参与到结算中去,不对结算完成进行担保。故此题目选择B选项。

29、关于受偿等级不同的债券,下列说法错误的是()。

A、次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿

B、专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物

C、优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务

D、有保证债券有时也被称为信用债券

答案:D

解析:在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券(seniorunsecureDbond),这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券,这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。故A、C正确;有保证债券中最高受偿等级的是第一抵押权债券(firstmortgageBond)或有限留置权债券(firstlienBond),前者的保证物是实体资产,后者的保证物可以是房屋也可以是专利、品牌等资产。故B正确,所以本题选择D。

30、关于各类大宗商品投资,以下表述正确的是()

A、基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础,与生产经营活动密切相关

B、大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

C、目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等

D、相比国外商品期货市场,国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点

答案:A

解析:A、基础原材料类大宗商品,主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。通常基础

原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础,与生产经营活动密切相关。B:目前,国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等,其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。C、目前,国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。D、在石油、天然气等领域,相比于国内,国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点,其价格成为国际贸易的基准价格。

31、关于常用的VA、R结算方法-历史模拟法,以下表述正确的是()。

A、历史模拟法通过风险因子的概率分布模型,继而重复模拟风险因子变动的过程

B、历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布,依据历史数据计算出风险因子收益率分布

C、历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值,组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史

D、历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布,利用历史数据对未来方向进行估算

答案:C

解析:利用历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值,组合收益的数据可利用组合中投资工具收益的历史数据求得。

32、基金财产的债务由()承担,基金份额持有人对基金财产的债务承担()责任。

A、基金财产本身、无限

B、基金财产本身、有限

C、基金管理人、有限

D、基金管理人、无限

答案:B

解析:根据《中华人民共和国证券投资基金法》第五条的规定,基金财产的债务由基金财产本身承担,基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担有限责任。

33、在某一时点,看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格,则该期权是一份()。

A、虚值期权

B、实值期权

C、零值期权

D、平价期权

答案:B

解析:按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类,期权可以分为实值期权(in-the-moneyoptions)、平价期权(at-the-moneyoptions)和虚值期权(out-of-the-moneyoptions)三种。实值期权是指如果期权立即被执行,买方具有正的现金流,平价期权是指买方此时的现金流为零,而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。题目中看涨期权市场价格大于执行价格,为正的现金流,实值期权。故选择B项。

34、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款,且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是()。

A、转换条款行使

B、赎回条款行使

C、债券价值上涨

D、回售条款行使

答案:D

解析:回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。

35、某日某基金买入S股票10000股,成交价5元/股,当日卖出Q股票20000股,成交价10元/股,按1‰税率征收标准,该基金需缴纳的印花税是()。

A、200元

B、150元

C、250元

D、50元

答案:A

解析:目前,我国A股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收),税率为1‰,带入题目为:20000*10*1‰=200,故本题选择A。

36、关于全球投资业绩标准(GIPS),以下表述正确的是()。