基金从业模拟考试科目二考试题库及答案（200题）(15)

165、下述关于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台的表述,错误的是()。

A、固定收益证券现券交易实行净价申报

B、交易价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%

C、交易商当日买入的固定收益证券,当日不可以卖出

D、固定收益证券申报价格变动单位为0、001元

答案:C

解析:C错误,上海证券交易所固定收益平台的交易,自2007年7月25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为9:30—11:30、13:00-14:00。交易商参加固定收益平台交易前,应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户。交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量,不得超过其证券账户内可交易余额。交易商当日买入的固定收益证券,当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券,下一交易日可以卖出。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报,申报价格变动单位为0、001元,申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%。

166、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了”某某沪深300中国A股ETF”,该基金属于()。

A、沪股通基金

B、UCITS基金

C、RQFII基金

D、QFII基金

答案:C

解析:QFII是合格境外投资者,RQFII是指人民币合格境外投资者,两者的差异在于QFII是指外资机构募集美元获批后,再转换为人民币直接投资A股;RQFII是指境外人民币通过在香港的中资证券公司及基金公司投资A股。UCITS是指欧盟可转让证券集合投资计划(UndertakingsForCollectiveInvestmentInTransferableSecurities)。

167、已知某公司年销售收入是1000万元,其年均应收账款为50万元,那么该公司收回一次账面上全部应收账款平均需要的天数是()。

A、3

B、20

C、18、3

D、7

答案:C

解析:由应收账款周转率=销售收入/年均应收账款=1000/50=20,得应收账款周转天数=365天/应收账款周转率=365/20=18、25天。

168、Y公司2015年总资产收益率20%,净资产收益率30%,净利润6亿元。则Y公司2015年总负债为()亿元。

A、60

B、10

C、30

D、20

答案:B

解析:总资产=净利润/总资产收益率=6亿/20%=30亿,所有者权益=净利润/净资产收益率=6亿/30%=20亿,负债=资产-所有者权益=30亿-20亿=10亿。

169、关于基金估值的法律依据,以下表述正确的是()。

A、《证券投资基金法》规定,基金托管人是基金估值的第一责任主体

B、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额

申购、赎回的责任

C、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

D、中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定明确规定,服务机构是基金估值的第一责任主

体

答案:B

解析:A、C、D错误,无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体;基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任,确定基金份额申购、赎回价格;B正确,托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

170、下列风险调整后的收益指标中考虑了业绩比较基准的是()。

A、特雷诺比率

B、夏普比率

C、詹森α

D、信息比率

答案:D

解析:信息比率(Informationratio,IR)计算公式与夏普比率类似,但引入了业绩比较基准的因素,因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

171、下列选项中,不属于我国现行场内证券交易结算原则的是()。

A、货银对付原则

B、见款付券原则

C、法人结算原则

D、分级结算原则

答案:B

解析:我国现行场内证券交易结算原则有:1、法人结算原则;2、共同对手方制度;3、货银对付原则;4、分级结算原则。

172、与市盈率相比,关于市净率的优点,以下表述错误的是()。

A、市净率更加适用于资产包含大量现金的公司

B、每股净资产数值比每股收益更稳定

C、市净率更加适用于经营暂时陷入困难的公司

D、市净率将商誉、人力资源等考虑在内

答案:D

解析:市净率在使用过程中也存在一定局限性。由于会计计量的局限,一些对企业非常重要的资产并没有确认入账,如商誉、人力资源等。

173、关于可转债投资的风险,以下表述正确的是()。Ⅰ、持有者不用承担股价波动的风险Ⅱ、投资者不会有利率损失风险Ⅲ、可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券,因而投资者要承担再投资风险Ⅳ、我国可转债的部分品种具有强制性转股条款,这将给投资者带来转换风险

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:Ⅲ、Ⅳ正确,可转债投资的风险主要有以下四点:(1)当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨,但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险。(2)当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者,因为转股会带来更大的损失;而可转债利率一般低于同等级的普通债券,故会给投资者带来利息损失风险。(3)提前赎回风险。可转债都规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券;这不仅限定了投资者的最高收益率,也给投资者带来再投资风险。(4)转换风险。债券存续期内的有条件强制转换,也限定了投资者的最髙收益率,但一般会高于提前赎回的收益率;而到期的无条件强制转换,将使投资者无权收回本金,只能承担股票下跌的风险。我国可转债的部分品种就具有强制性转股条款。

174、公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,则以下说法正确的是()。

A、A公司2015年净资产收益率高于2014年

B、A公司2015年总资产收益率高于2014年

C、A公司2015年总资产收益率低于2014年

D、A公司2015年销售利润率高于2014年

答案:A

解析:A项,净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,而所有者权益总额=总资产-总负债,由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元,所以,净利润总额增加,所有者权益总额不变,A公司2015年净资产收益率增加;BC两项,总资产收益率=净利润总额/总资产总额,总资产和净利润都上升1亿元,总资产收益率的变化情况不确定;D项,销售利润率=净利润总额/销售收入总额,销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,所以销售利润率变化情况不确定。

175、根据现行估值原则,对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股,应采用的估值价是()。

A、成本价

B、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

C、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

D、交易所上市的同一股票市价

答案:D

解析:送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值。

176、某2年期的零息债券的市场价格为88元,面值100元,则该债券的即期利率为()。

A、6、60%

B、12、00%

C、6、80%

D、6、00%

答案:A

解析:由现值=终值/(1+利率)^n,则88=100/(1+利率)^2,则利率≈6、6%。