基金从业模拟考试科目二考试题库及答案（200题）(10)

B、β系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C、β系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平,又可以用来比较两个投资组合的风险水平

D、当投资组合中加入一只新上市股票时,β系数可以反映这个新的变化

答案:C

解析:β系数可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平,也可以用来比较两个投资组合的风险水平,或者用来观察同一个投资组合的风险特征随时间变化的情况,C正确。在应用β系数进行投资组合对比时,也需要注意所使用数据的时间区间,A错误。β系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化,特别是时间区间较短时,B错误。通常β系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的,无法反映新的变化。例如,当投资组合中加入一只新上市股票,投资组合的风险特征将会改变,但历史数据无法反映这个变化,D错误。

108、关于各类收入所得的税收,以下表述错误的有()。I、个人投资者买卖基金份额需征收增值税II、个人投资者买卖基金份额需征收印花税III、基金管理公司经营过程中取得的管理费收入需征收增值税IV、商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税

A、I、II

B、I、III

C、I、II、III

D、II、III、IV

答案:A

解析:个人买卖基金份额的行为免征增值税。个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。I、II错误。基金管理人、基金托管人从事基金管理和基金托管活动取得的收入,依照税法的规定征收增值税和企业所得税。III、IV正确。因此A符合题意。

109、下列不属于股利贴现模型的是()。

A、零增长模型

B、不变增长模型

C、多元增长模型

D、超额收益贴现模型◆

答案:D

解析:根据对股利增长率的不同假定,股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

110、当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时,该国的名义利率和实际利率的关系为()。

A、名义利率与实际利率大小关系不确定

B、名义利率与实际利率相等

C、名义利率比实际利率低

D、名义利率比实际利率高

答案:C

解析:名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率,当物价不断上涨时,名义利率比实际利率高。相反的,当物价不断下跌出现通货紧缩时,名义利率比实际利率低。因此C符合题意。

111、以下关于零息债券的说法正确的是()。

A、贴现发行,到期按票面利息偿还本金和利息

B、贴现发行,到期按债券面值偿还本金和利息

C、溢价发行、到期按票面利息偿还本金和利息

D、溢价发行,到期按债券面值偿还本金

答案:B

解析:零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限,但在期间不支付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值为债券面值。因此,零息债券以低于面值的价格发行(CD错误),到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

112、评价企业盈利能力的比率有很多,除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有()。

A、存货周转率

B、销售利润率(ROS)

C、流动比率

D、资产负债率

答案:B

解析:评价企业盈利能力的比率有很多,其中最重要的有三种:销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。

113、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为()。

A、买空交易

B、期货交易

C、卖空交易

D、现货交易

答案:A

解析:融资即投资者借入资金购买证券,也叫买空交易。A正确。卖空交易即融券业务,与融资业务正好相反,投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖岀,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司,自己则得到投资收益。

114、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期,在以下时间投资者可以执行期权()。I、5月14日II、5月15日III、5月16日

A、I、II

B、I

C、I、II、III

D、II

答案:D

解析:欧式期权,指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖岀标的资产的权利),既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利,期权卖出者可以拒绝履约;如果推迟,期权则将被作废。

115、当物价不断上涨时,名义利率比实际利率()。

A、高

B、低

C、不确定

D、无关

答案:A

解析:名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率,当物价不断上涨时,名义利率比实际利率高。

116、关于银行间债券远期交易以下说法错误的是()。

A、从成交日至结算日最长不得超过180天

B、实行净价交易,全价结算

C、价格和数量可在成交时约定

D、到期应该实际交割资金和债券

答案:A

解析:债券远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)为2-365天,A错误。远期交易实行净价交易,全价结算,B正确。结算双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送和确认内容完整并相匹配的远期交易结算指令。远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式,C正确。远期交易到期应实际交割资金和债券,D正确。

117、沪深300指数采用()进行计算。

A、算数平均法

B、派许加权法

C、几何平均法

D、市值加权法

答案:B

解析:沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,以2004年12月31日为基期,基点为1000点,其计算以调整股本为权重,采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。

118、目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制,其决策机构是()。

A、专门委员会

B、总经理为首的经营管理层

C、理事会

D、会员大会

答案:C

解析:我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制,设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构,理事会下面可以设立其他专门委员会。

119、下列关于保险公司的说法错误的是()。

A、保险公司通过销售保单募集大量保费

B、财险公司通常将保费投资于低风险资产

C、寿险公司通常将保费投资于低风险资产

D、保险公司可分为财险公司与寿险公司

答案:C

解析:保险公司通过销售保单募集大量保费,A正确。财险公司吸纳的保费投资期限较短,并且赔偿额度具有很大的不确定性,因此财险公司通常将保费投资于低风险资产,B正确。寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期,可以部分投资于风险较高的资产,C说法不太准确,因为通常将保费投资于低风险资产的属于财险公司。保险公司又可区分为两种类型:财险公司与寿险公司,D正确。

120、关于大宗交易,以下表述错误的是()。

A、大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖

B、每个交易日15:00以后,上海证券交易所开始接受大宗交易

C、证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

D、对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请

答案:B

解析:大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖,A正确。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日